분석가는 VICI 고성장 카지노 부동산의 기회라고 말을 했습니다
맥쿼리 분석가 채드 베넌은 월요일 고객들에게 보낸 메모에서 시저스 팰리스 소유주에 대해 “우수한” 등급과 40달러의 가격 목표를 재차 강조했습니다. 이는 오늘 종가인 33.68달러에서 18.7% 상승한 것을 의미합니다. 부동산 투자 신탁(REIT)의 주가는 전년 대비 4% 상승했습니다. 공개적으로 거래되는 부동산 업계의 다른 코너와 비교할 때 카지노 리츠는 젊고, 그룹은 코로나바이러스 팬데믹 초기에 투자자들로부터 약간의 의구심에 직면했습니다. 그 시나리오는 더 좋게 변하고 있습니다.
우리는 US 게이밍의 팬데믹 이후 결과가 강력한 상위 라인 수요와 VICI의 가장 중요한 품목인 수익률 및 현금 흐름을 개선함에 따라 계속해서 받아들여지고 있다고 생각합니다. 역동적이지만, 우리는 피크 투 트로프 수익이 미국 지역 시장과 라스베가스 모두에 대해 거리가 기대하는 것보다 더 잘 될 것으로 기대합니다.”라고 Bennon은 썼습니다. VICI가 2022년 MGP(MGM Growth Properties)를 인수한 후 카지노 리츠는 VICI와 게임 및 레저 부동산(NASDAQ: GLPI) 두 곳뿐입니다.
VICI는 성장 기록을 수립했습니다. VICI는 독립 공기업으로서의 삶에 대한 일련의 선견지명을 통해 빠른 성장으로 명성을 쌓았습니다. 그 움직임들은 작년에 완전히 전시되었습니다. 이때 리츠는 베네치아와 관련 컨벤션 센터의 집주인으로 첫해를 기록하고 앞서 언급한 MGP 매입을 마감하고 기존에 보유하지 않았던 만달레이베이와 MGM 그랜드 지분 49.9%를 사들였습니다. Beynon은 “IPO 이후 VICI는 매출이 300%까지 성장했으며 게임 분야에서 전통적인 공공/민간 기회와 국내외에서 골프/리조트와 같은 더 많은 경험적 기회를 포함한 여러 인수를 고려할 때 향후 몇 년 동안 성장에 적합한 위치에 있습니다.”라고 덧붙였습니다.
VICI는 카지노 대기업이 현금을 조달해야 했던 2018년 시저스 엔터테인먼트(NASDAQ: CZR)에서 분사되었습니다. 오늘날, 그 게임 운영자는 리츠의 가장 큰 세입자 중 하나입니다. VICI와 Caesars 얘기가 나와서 말인데요 VICI는 Caesars Palace와 Harrah’s on the Strip, Caesars Palace on Atlantic City Boardwalk를 포함하여 Caesars가 운영하는 18개 게임장의 자산을 소유하고 있습니다. 시간이 지남에 따라 관계가 확장될 가능성이 있습니다.
베논은 “VICI는 베가스 노출을 고려할 때 최고의 게임 선택지 중 하나이며, 시저스 엔터테인먼트와의 ROFR 및 풋/콜 계약을 고려할 때 회복과 성장 기회를 낙관하고 있습니다.”라고 말했습니다. ‘ROFR’은 2019년 엘도라도 리조트가 ‘올드 시저스’ 인수전을 공개하면서 VICI가 얻은 퍼스트 리젝트 권리를 의미합니다 그 협정의 일환으로, REIT는 Horse Casino Baltimore에 대한 ROFR과 2024년 말 이전에 Harrah’s Hoosier Park와 Indiana Grand의 부동산을 취득할 수 있는 권리를 가지고 있습니다.
